Liehovar sa nachádza v strednom Škótsku, asi päť míľ východne od jazera Loch Tay a mesta Kenmore a asi osem míľ južne od jazera Loch Tummel.

Aberfeldy sa spolieha na sladkovodný potok Pitilie Burn, ktorý tečie popri liehovare, a je jediným liehovarom v Škótsku, ktorý využíva tieto vody. Dopyt po jačmeni ako základnej potravine počas prvej svetovej vojny viedol k zatvoreniu liehovaru v rokoch 1917 až 1919. Druhá svetová vojna tiež narušila dodávky jačmeňa a liehovar bol nútený opäť zatvoriť. Dodávky na trhy sa udržiavali skrátením doby zrenia whisky zo 7 na 3 roky. V roku 1925 sa liehovar stal majetkom spoločnosti The Distillers Company, keď sa zlúčil so spoločnosťou Dewars.

V roku 1972 bol liehovar rozšírený a staré destilačné zariadenia boli nahradené štyrmi novými parnými destilačnými zariadeniami. Vlastníctvo prešlo na spoločnosť Grand Metropolitan, ktorá je od roku 1997 známa ako Diageo. V roku 1999 bola predstavená značka Aberfeldy’s 12-year-old single malt.